금일 상한가를 기록한 셀바스헬스케어 언제 팔아야 할까

금일 셀바스헬스케어가 상한가로 장 마감하였습니다. 도대체 무슨 이유로 오른 걸까요? 단지 모회사인 셀바스 AI가 개발한 AI음성인식 기술을 의료기기에 접목시켜 AI의료기기 시장 확대 가능성 때문일까요? 제 생각에는 세력들이 개입되어 있을 가능성이 높아 보입니다. 

셀바스헬스케어 회사 소개

 

 

한국의 헬스케어 산업은 인구의 고령화와 건강 및 웰니스에 대한 관심 증가로 인해 최근 몇 년간 눈부신 성장을 이루었습니다. 이 부문에서 주목을 받은 회사 중 하나는 한국거래소(KRX)에 208370으로 상장된 서울 기반의 셀바스헬스케어입니다. 

셀바스헬스케어는 2001년에 설립되었으며 재생 의학 및 유전자 치료를 이용한 혁신적인 의료 설루션 개발에 주력하고 있습니다. 이 회사의 주력 제품은 환자 자신의 세포를 활용해 손상된 조직을 재생시키는 심부전 치료제 '하트셀그램-AMI(Heartcellgram-AMI)'다. 셀바스헬스케어는 Duchenne 근이영양증 및 척수성 근위축증과 같은 희귀 질환에 대한 유전자 요법 치료도 제공합니다. 다케다, 화이자, 로슈 등 글로벌 제약사들과 파트너십을 맺고 있어 글로벌 시장에서의 가능성을 엿볼 수 있다.

셀바스헬스케어 종목 분석

 

• 재무 분석
  • 셀바스헬스케어는 2016년부터 2020년까지 연평균 성장률(CAGR) 15.6%를 기록하며 지난 5년간 꾸준한 매출 성장을 보여왔습니다. 전년도. 회사의 매출총이익률은 2019년 55.6%에서 2020년 61.7%로 증가하여 건전한 제품 믹스와 효율적인 비용 관리를 나타냅니다.
  • 셀바스헬스케어는 2020년부터 영업이익 흑자전환하였고 2021년 영업이익은 전년도 대비 2배 이상 상승한 34억원, 2022년에도 영업이익은 전년도보다 상승 할 것으로 보여집니다. 
  • 셀바스헬스케어의 금일 기준 시가 총액은 1,119억원이며, PER은 동일업종 9.56배에 비해 2배이상 높습니다.
  • 만약, 셀바스헬스케어의 연 평균 성장률을 30%로 계산했을 경우, 동일업종 PER기준으로 지금의 시가 총액을 달성하기 위해서는 4년 정도 걸릴것으로 보입니다. 
  • 셀바스헬스케어의 연 평균 성장률이 30%라 가정하였을 때, 10년 후 시가 총액은 5,500억원정도 되지 않을까 예상됩니다.
  • 하지만 최근 4일간 셀바스헬스케어의 주가가 223%이상 오른것은 비정상적인 주가 상승이기때문에 세력의 개입이 있을거라 생각됩니다. 
  • 셀바스헬스케어의 주가는 내일 부터 하락세를 이어 갈 것으로 예상됩니다. (이 글은 종목 추천 글이 아닙니다. 개인적인 추측입니다.)
• 운영 및 제품
  • 셀바스헬스케어의 주력 제품인 Heartcellgram-AMI는 임상 시험에서 유망한 결과를 보여주었습니다. 2상 임상 시험에서 이 치료법은 급성 심근 경색 환자의 심장 기능을 개선하고 심부전 증상을 감소시켰습니다. 
  • 셀바스헬스케어는 Duchenne 근이영양증 및 척수성 근위축증을 비롯한 희귀 질환에 대한 유전자 치료도 제공합니다. 뒤시엔느 근이영양증 치료제가 미국 식품의약국(FDA)으로부터 희귀의약품 지정을 받아 상업적 성공 가능성을 시사했습니다.
• 시장과 경쟁
  • 글로벌 재생의학 시장은 만성질환 유병률 증가, 연구개발 투자 증가 등의 요인에 힘입어 2020년부터 2027년까지 연평균 22.3% 성장할 것으로 예상됩니다. 셀바스헬스케어는 Mesoblast, Cellular Biomedicine Group, Pluristem Therapeutics를 비롯한 재생 의학 분야의 다른 생명공학 회사와 경쟁하고 있습니다.
  • Selva's Healthcare는 2020년부터 2027년까지 33.8%의 CAGR로 성장할 것으로 예상되는 유전자 치료 시장에서도 경쟁하고 있습니다. 이 회사는 Biogen 및 Novartis와 같은 유전자 치료 시장의 기존 플레이어와 경쟁에 직면해 있습니다.

 

• SWOT 분석
  • 강점
    • 혁신적이고 차별화된 제품
    • 의료 산업에서 강력한 브랜드 인지도
    • 국내외 헬스케어 제품 수요 증가
    • 주요 제약회사와의 탄탄한 파트너십
  • 약점
    • 수익의 대부분을 소수의 제품에 의존
    • 한국 이외의 제한된 글로벌 입지
    • 규제 변경 및 가격 압박에 대한 취약성
  • 기회
    • 새로운 시장 및 제품 범주로의 확장
    • 원격 의료 및 원격 모니터링 솔루션에 대한 수요 증가
    • 개인화 된 의학 및 예방 의료에 대한 성장 추세
  • 위험
    • 헬스케어 업계 국내외 업체들의 치열한 경쟁
    • 규제 및 규정 준수 위험
    • 주요 시장의 경제적, 정치적 불안정

결론

 

전반적으로 셀바스헬스케어는 혁신적인 제품과 의료 산업에서 강력한 브랜드로 유망한 회사입니다. 이 회사는 최근 몇 년간 강력한 재무 성과를 보여왔으며, 한국 및 전 세계적으로 헬스케어 제품에 대한 수요가 증가하고 있는 점을 감안할 때 성장 전망은 긍정적으로 보입니다. 그러나 회사는 또한 규제 위험과 업계의 기존 업체와의 치열한 경쟁을 포함하여 중요한 문제에 직면해 있습니다. 따라서 투자자는 셀바 헬스케어에 대한 투자 결정을 내리기 전에 이러한 요소를 신중하게 고려해야 할 것입니다.