'다트 전자공시' 를 이용해 주식 종목 분석 하는 방법(금융감독원 전자공시시스템)

주식에서 수익을 내기 위해서는 종목 분석이 중요하다. 종목 분석에는 사업 분석, 재무 분석, 차트 분석등이 있다. 그중 사업 분석과 재무 분석은 '다트 전자공시'를 통해 할 수 있다.

 

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이번 포스팅에서는 다트 전자공시 이용하는 방법과 어떤 방식으로 사업 분석과 재무 분석을 하는지 알아보도록 하겠다.

목차

다트 전자공시란(금융감독원 전자공시시스템)

 

다트 전자공시란 상장법인 등이 공시 서류를 인터넷으로 제출하고 투자자 등 이용자는 제출 즉시 인터넷을 통해 조회할 수 있도록 하는 종합적 기업공시 시스템이다. 'DART'는 금융감독원이 운영하는 금융기관 전자공시센터에서 개발되었으며, 공공데이터 개방으로 제공되는 정보이기 때문에 누구나 무료로 이용이 가능하다.

 

다트 전자공시는 주요 공시서류인 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 등을 비롯하여 대량 보유 상황 보고서, 최대 주주 변동 신고서, 주요 사항 보고서 등 다양한 공시 서류를 제출하고 조회할 수 있다. 또한, 회사별 주식 보유 현황, 재무제표 등 다양한 정보를 제공하여 기업에 대한 정보 투명성을 높이고 투자자 보호에 기여하고 있다. 그리고 최근 공시 내역, 많이 본 문서 등 다양한 기능을 제공하여 이용자가 보다 쉽고 빠르게 원하는 정보를 얻을 수 있도록 도와준다.

다트 전자공시 이용 방법

다트 전자공시에 접속하면 두 개의 검색 창이 나온다. 하나는 공시 통합 검색 창인데, 이 검색 창에서 자신이 검색하고 싶은 회사명이나 종목 코드를 입력하면 그 회사에서 발행한 보고서들이 나온다. 만약, 정기 공시만 보고 싶다면 하단 체크 박스 중에 '정기공시'박스에 체크한 뒤 검색 버튼을 누르면 정기 공시만 볼 수 있다. 또 다른 하나는 정기공시 항목별 검색 창이다. 이 검색 창에서는 자신이 검색하고 싶은 회사의 정기 공시 중 자신이 원하는 항목만 골라서 볼 수 있다. 만약, 최근 이슈가 된 '에코프로'의 사업 내용과 연결재무제표 항목만 검색하고 싶다면 검색창에 '에코프로'라고 입력하고 하단에 나열된 종목 중에 '사업의 내용'과 '연결재무제표'를 표시하고 검색 버튼을 클릭하면 된다. 

 

 

 

검색창 하단 '오늘의 공시'에서는 가장 최근에 업데이트된 공시들을 공개하고 있다. 그래서 이용자들은 이를 통해 최근 공시를 빠르게 접할 수 있다. 추가로 '많이 본 문서'를 통해 최근 이용자들이 가장 많이 검색한 공시들을 확인할 수 있으며, 공모게시판을 통해  공모 내용을 확인할 수 있다.

사업 분석 하는 방법

 

사업 분석은 정기 공시 자료인 사업보고서를 통해 할 수 있다. 사업보고서에는 '사업의 내용'라고 명시한 목차가 있다. 이 목차에서는 사업의 개요, 주요 제품 및 서비스, 원재료 및 생산설비, 매출 및 수주상황, 주요 계약 및 연구개발활동 등을 확인할 수 있다. 저자가 사업 분석 하는 방식은 먼저 '사업의 개요'에서 이 회사의 지주 회사와 종속 회사가 어떤 사업을 하고 있는지 살펴본다. 저자가 사업 분석에서 가장 중요하다고 여기는 것은 '재료'이다. 여기서 재료가 좋다는 의미는 성장 가능성이 높은 섹터 또는 곧 이슈가 될만한 섹터를 말한다. 요리사의 능력이 아무리 좋아도 재료가 후지면 훌륭한 맛을 낼 수 없듯이 재료가 좋아야 수익을 내는데 수월하다고 생각한다.

주성엔지니어링의 주요 제품 현황, 시설 가동률, 시설 투자 계획 등의 내용이다. 주성엔지니어링은 반도체 제조, 디스플레이 제조, 태양전지 제조 등을 주요 사업으로 하는 회사이며, 현재 설비 가동률은 120% 이다. 그래서 시설 투자와 기계 장비 투자를 계획하고 투자 중에 있다.

다음으로 '원재료 및 생산 설비'를 통해 이 회사의 생산 능력의 몇 퍼센트를 사용하여 매출이 발생하고 있는지 파악한다. 그 이유는 이 회사가 생산 능력의 99%를 사용하여 매출이 발생하고 있다면 이 회사가 생산 설비를 증설하지 않는 이상 더 이상 매출 상승의 기대가 없다고 여기기 때문이다.

 

위의 표는 주성엔지니어링의 사업 보고서에서 주요 제품 현황, 시설 가동률, 시설투자계획 등에 관한 내용이다. 주성엔지니어링은 반도체 제조, 디스플레이 제조, 태양전지 제조 회사이다. 주성엔지니어링의 시설 가동률은 120%이다. 이는 최대치 이상을 활용하고 있다는 의미를 가지고 있다. 그렇기 때문에 신규 시설 투자, 생산 설비 투자 등을 계획하고 있으며, 이로 인해 생산능력 확대 및 생산 효율성 증대 효과를 기대하고 있다.

 

마지막으로 확인하는 부분은 연구개발활동이 지속적으로 이루어지고 있는가 이다. 저자는 회사가 성장하기 위해서는 지속적인 연구개발활동이 이루어져야 한다고 생각한다. 

재무 분석 하는 방법

재무 분석은 '연결재무제표'와 '타 법인출자 현황(상세)'를 활용한다. 먼저, 연결 재무상태표에서 비유동자산과 유동자산이 전기에 비해 어느 부분에서 늘어났는지 확인한다. 또한 자산총계와 부채총계, 자본 총계를 살펴보고 전기에 비해 어떠한 변동이 있는지 자세히 파악한다. 그다음 연결 포괄손익계산서를 살펴본다. 연결 포괄손익계산서에서 주요하게 살피는 부분은 매출액, 매출원가, 판매비와 관리비, 영업이익, 당기순이익이다. 저자는 매출액이 전기에 비해 몇 퍼센트 상승했는지를 가장 중요하게 본다. 하지만 단지 매출원가가 늘어서 매출이 늘었다면 회사가 성장한 것이라 보지 않는다. 그래서 이때 매출원가가 얼마나 늘었는지 같이 살펴본다. 아래의 표는 주성엔지니어링의 최근 사업보고서(2022.12)의 연결 포괄손익계산서이다.

주성엔지니어링의 연결 포괄손익계산서이다. 매출액과 영업이익이 매년 크게 상승 했다는 것을 확인 할 수 있다.

주성엔지니어링의 매출액을 살펴보자. 2021년 매출액은 전기에 비해 218% 상승했다. 그리고 영업이익과 당기순이익은 각각 510% 상승, 1,800% 상승했다. 2022년 매출액은 전기에 비해 16% 상승했으며, 영업이익과 당기순이익은 각각 21% 상승, 27% 하락했다. 그러면 2022년에 매출과 영업이익은 상승했는데, 당기순이익은 왜 하락했는지 살펴본다. 주성엔지니어링의 연결 포괄손익계산서를 살펴보면, 2022년 기타 수익은 줄었고, 기타 비용은 늘었다는 것을 확인할 수 있다. 이 부분에 대해 자세한 내용은 연결 현금흐름표를 살펴보면 알 수 있다.

주성엔지니어링의 연결 현금 흐름 표 이다. 2022년 토지와 건물, 장비, 증설, 자기 주식 취득 등 투자 활동을 한 것을 확인할 수 있다. 또한 400 억 의 부채 상환을 한 것을 확인 할 수 있다.

주성엔지니어링의 연결 현금흐름표를 살펴보면 토지, 건물, 자산 처분 등으로 기타 수익이 발생한 것을 확인할 수 있다. 또한 2022년 토지 취득, 건물 취득, 구축물 취득, 기계 장치 취득, 건설 중인 자산 취득, 컴퓨터소프트웨어의 취득 등 성장을 위한 투자 활동이 이뤄졌음을 확인할 수 있다. 그리고 유동성 장기 부채 상환으로 400억의 부채를 상환했다는 것을 확인할 수 있다. 여기에서 의미하는 것은 무엇일까? 바로 주성엔지니어링의 성장 가능성이다.

 

마지막으로 살펴보는 부분은 타법인출자 현황이다. 주성엔지니어링의 타 법인 출자 현황을 살펴봤을 때, 특이 사항은 없다고 판단된다.

주성엔지니어링 타 법인 출자 현황 표 이다. 특이 사항은 없다.

다트 전자공시 시스템을 이용하여 종목 분석 하는 방법에 대해 알아보았다. 저자의 경우, 차트를 먼저 보고 그다음 종목 분석을 하는 경향이 있다. 그 이유는 아무리 좋은 종목이라도 거래량이 터지지 않는 이상 별 다른 움직임을 보이지 않기 때문이다. 그렇기 때문에 먼저 거래량이 갑자기 상승한 종목들 위주로 분석을 한다. 

 

일반적으로 거래량이 급 상승한 종목들 가운데 성장성과 재무상태까지 받쳐준다면 최고의 종목이라고 생각한다. 그렇다고 거래량이 급증했다고 바로 매수하는 것은 아니다. 그 주가의 거래량과 이동 평균선을 분석하고 저점이라고 판단되었을 때 매수한다. 이런 방식으로 종목을 매수하면 90% 이상은 수익을 낼 수 있다. 주식은 다른 사람이 추천해 주는 종목을 매수하면 90% 이상은 손해를 본다.

 

위의 방법을 가지고 종목 분석을 해보라. 분명 지금의 성과 보다 200% 상승 할 거라 확신한다.